新能源汽车产业链公司呈现突破式发展

从宁德时代到比亚迪，新能源汽车产业链上的上市公司股价正掀起涨停潮。与此同时，重仓新能源赛道的基金产品净值屡创新高。不难看出，眼下新能源汽车行业风头正盛。

今年以来，A股新能源汽车板块走势强劲，期间虽时有震荡回调，但整体表现依旧亮眼。同花顺iFinD数据显示，截至目前，年内新能源车指数最高涨幅达74%。究竟是什么因素推动新能源汽车板块一路高歌猛进？

专家认为，今年以来，新能源汽车行业的供需景气度较高，超出市场预期，同时，上市车企业绩呈现增长趋势，各大车企频频推出新能源车型和电池方案，带动市场情绪高涨。此外，碳中和背景下，政策支持新能源汽车加快发展，在基本面表现强劲和政策面预期催化下，行业未来发展路径愈发清晰，成长空间加大。

当前，碳中和已成全球共识，电动化是大势所趋。荷兰环境评估署（PBL）发布的报告提到，2019年中国温室气体排放量占全球26%，是全球第一大碳排放经济体。新能源汽车的应用能够优化能源结构，降低石化能源的消耗，是碳减排的重要路径之一。

近年来，我国多次出台政策推动新能源汽车发展，将能源结构转型上升到国家战略高度。去年10月，工信部发布《节能与新能源汽车技术路线图2.0》，明确新能源车渗透要求：到2025年，新能源汽车销量占总销量20%左右；到2030年，这一占比提升到40%左右；到2035年，新能源汽车成为主流，占总销量50%以上。“十四五”规划明确提出，聚焦新能源汽车等战略性新兴产业，在氢能等领域组织实施未来产业孵化与加速计划等。今年7月30日，中共中央政治局召开会议要求，挖掘国内市场潜力，支持新能源汽车加快发展。天风证券研究所执行所长徐彪表示，在顶层设计推动下，未来新能源车产业链有望持续获得政策倾斜。

根据中国汽车工业协会统计，2021年上半年，我国新能源汽车产销分别完成121.5万辆和120.6万辆，同比均增长2倍。6月份，我国新能源汽车产销分别完成24.8万辆和25.6万辆，产量刷新当月历史纪录，销量则刷新历史纪录。兴业证券电新（电力设备与新能源）首席分析师朱玥表示，行业的供需景气超预期是今年上半年新能源汽车表现好的最重要的基本面因素，下半年新能源汽车政策与消费环境有望持续向好，预计2021年全年国内新能源乘用车销量将达260万辆（不包含出口）。

在良好的市场环境和政策红利下，新能源汽车产业链上的主流上市公司均实现了突破式发展。7月5日，比亚迪发布产销快报显示，上半年，公司新能源汽车累计销量达15.46万辆，同比增长154.76%。新能源汽车产业高速增长带动锂电池需求也大幅增加，同花顺iFinD数据显示，赣锋锂业、蔚蓝锂芯、天际股份等锂电池生产制造公司预计上半年净利润同比增长超300%。今年一季度，宁德时代业绩同比增长163.38%，对其半年报预期，市场多持乐观态度。

龙头企业业绩较好，打消了市场对盈利能力的担忧。同时，部分企业积极加大对供应链布局，以巩固核心竞争要素和成本优势。公开资料显示，今年以来，亿纬锂能已陆续与6家上市公司合作，布局锂电池正极、电解液、隔膜三大环节。

朱玥表示，我国新能源汽车行业的发展具体表现在两个方面，一是新能源汽车品牌不断壮大，二是中游动力电池的进口替代过程。

北汽、上汽、广汽等传统车企加快转型脚步，积极开展新能源相关布局，蔚来、理想、小鹏等诸多新势力造车企业不断涌现，国产品牌十分强势，牢牢占据了国内市场。浙商证券分析师王敬表示，随着特斯拉国产化率的提升，鲶鱼效应不断增强，将推动国内其他车企高性价比电动车的上市，供给端持续优化。

与此同时，中游动力电池的进口替代过程在加速，中国龙头车企持续向海外渗透。5月6日，蔚来汽车发布挪威战略，正式迈出向欧洲出口的第一步；5月19日，比亚迪第100万辆新能源汽车下线的同时，也发布了品牌出海计划，100辆比亚迪唐EV(配置|询价)将作为首批新能源乘用车出口挪威。

政府的支持、车型的丰富、基础设施的完善，正带动国内新能源汽车行业发展节节高升。中国科学院院士、清华大学车辆与运载学院教授欧阳明高表示，目前，我国新能源汽车市场强势、技术弱势的局面已经得到了根本性改变，对于电池、电机、电控几大核心部件的技术掌握已达到国际领先水平。当电动汽车走向智能化以后，中国汽车工业或将实现“弯道超车”。